Ondersteuning Management Team in
een management buyout
Opdracht:
Ondersteuning Management Team van
Cauberg-Huygen in een management
buyout.
Achtergrond:
Cauberg-Huygen is één
van de toonaangevende advies- en
ingenieursbureaus in Nederland, met
kantoren in het gehele land. Zij
adviseert haar klanten op het gebied
van bouw, infrastructuur en
milieu.
Probleemstelling:
Nadat de oprichter van Cauberg-Huygen
te kennen had gegeven met pensioen te
willen gaan zijn verschillen
verkoopscenario's besproken. Hierbij
genoot een management buy out de
meeste voorkeur. De voorgenomen
verkoop leidde tot een aantal vragen
met betrekking tot o.a. de
waardebepaling, de toekomstige
structuur en financiering van de
transactie.
Onze
bijdrage: JBR
vertegenwoordigde het management
team bij de onderhandelingen en
adviseerde bij zowel de
transactiestructuur als de
financiering van de transactie. Om
voldoende kapitaal voor de
transactie te verkrijgen werd er
een financieringsmemorandum
opgesteld en zijn verschillende
banken uitgenodigd om een voorstel
voor financiering te doen. In de
afrondende fase heeft JBR het
management team geadviseerd in de
eindonderhandelingen inzake de
definitieve
transactiedocumentatie.
Het
resultaat: Het management
team heeft met een succesvolle
transactie de aandelen van
Cauberg-Huygen verkregen,
gebruikmakend van een flexibele
transactiestructuur en tegen
concurrerende financiële
tarieven.
